＜Written by 圭壱（Twitter : 圭壱＠長期投資）＞
2186 ソーバル が4月10日の大引け後、2020年2月期の本決算を発表した。
指標毎の着地状況は、下表の通りとなった。
| 実績（億円） 前期比（%） 対通期予想 進捗率（%） |
通期予想（億円） 前期比（%） 最終進捗率（%） |
||||
| 1Q | 2Q | 3Q | 4Q | 会社予想 | |
| 売上高 | 20.85 +1.1 +25.4 |
41.57 +2.8 +50.7 |
61.46 +1.0 +74.9 |
83.44 +1.9 +101.8 |
81.96 +0.1 +101.8 |
| 営業利益 | 1.93 +17.3 +30.6 |
3.63 +28.3 +57.6 |
5.39 +22.9 +85.6 |
6.33 +2.0 +100.5 |
6.30 +1.4 +100.5 |
| 経常利益 | 1.92 +16.3 +29.9 |
3.73 +27.6 +58.1 |
5.49 +22.5 +85.5 |
6.45 +2.2 +100.5 |
6.42 +1.6 +100.5 |
| 純利益 | 1.22 +13.0 +26.5 |
2.40 +23.7 +52.2 |
3.51 +18.9 +76.3 |
4.36 +4.4 +94.8 |
4.60 +10.1 +94.8 |
4Qはブレーキがかかり、3Qまでの2桁増益は維持出来なかった。
最終的な進捗率は、純利益以外はほぼ当初の予定通りで着地した。
・請負業務拡大、体制・環境・人材育成と技術ノウハウの蓄積、積極的な営業活動を継続。
・株式会社コアードは、期首期末における検収の重なりもあり、売上利益ともに拡大。
・AIやIoT分野で新需要を掘り起こすべく、複数企業と協業検討や最先端技術の習得を強化。
課題の一つである、キャノングループへの依存集中は期毎に改善されている。
変わってその他および、ソニーグループへの売上比率が伸びている。
画像出所：ソーバル株式会社 2020年2月期 通期（第38期）決算説明資料
また要員契約種別については、目標としていた「請負：派遣＝６：４」をほぼ達成した。
画像出所：ソーバル株式会社 2020年2月期 通期（第38期）決算説明資料
また、同時に発表した2021年2月期の業績予想は下表の通りとなった。
| 今期予想 | 前期比 | |
| 売上高 | 83.54億円 | +0.1% |
| 営業利益 | 6.40億円 | +1.0% |
| 経常利益 | 6.49億円 | +0.5% |
| 純利益 | 4.43億円 | +1.6% |
新型コロナウイルスの影響は、不透明のため含めていないとしている。
今期も、自動運転分野など新技術分野での取引の拡大、マニュアル制作、臨床試験（治験）に
おける統計解析分野、品質評価分野での顧客開拓を推進して行く。
なお配当予想は、前期の 15円＋15円から 16円＋16円と 2円の増配となっている。
AI・IoT等新規分野での、体制構築が進んだ請負業務の受注拡大がポイントとなりそうだ。
＜課題と今期の戦略＞
画像出所：ソーバル株式会社 2020年2月期 通期（第38期）決算説明資料
・人材育成 ： PL・PMの育成と有能なSE・プログラマーの確保
・販路拡大 ： 外部委託先であるパートナー企業の活用
・収益多角化： 医療分野や公共・社会インフラなど分野の多様性を実現
請負業務への配置転換と教育も進み、案件受注の準備が整いつつある。
この環境下ではあるが、積極的な営業により中規模以上の案件の受注を進めてほしい。
＿
次に、直近の株価の動きを確認してみる。
同社株式の週足チャートおよび四半期決算における純利益の推移は、下記の通りである。
株価は3月に 708円と 700円割れすれすれまで行ったが、そこからは反転し本決算も
無難に通過して、現在は 1,000円台となっている。
今期は不透明な環境が続くであろうが、引き続き利益を勝ち取れる様に邁進してほしい。
引き続き長期投資により、その価値を受領し続けて行きたいと思う。
★ブログ村に参加・ランキングされています。 応援宜しくお願いします。
・ブログ村ランキング（株 中長期投資）
・ブログ村ランキング（株の基礎知識）
★アフィリエイトプログラムです。 ご利用お待ちしております。
・アマゾン ＝＝＝＞ Amazon
・楽天市場 ＝＝＝＞ Rakuten
・ヤフーショッピング ＝＝＝＞ Yahoo!ショッピング
[成長株への長期投資～経済的自由人を目指して～ 記事 No.00571]
この記事へのコメントはありません。